修訂后的《中華人民共和國證券法》（以下簡稱新《證券法》）第176條規(guī)定了有獎舉報制度的相關(guān)內(nèi)容，這是有獎舉報制度首次上升到證券法層面，為任何單位和個人舉報涉嫌證券違法、違規(guī)行為提供了實體法律依據(jù)，具有相當(dāng)?shù)倪M步意義。結(jié)合新《證券法》的規(guī)定，一起來了解下有獎舉報制度的主要內(nèi)容。

什么是有獎舉報

有獎舉報存在于我國勞動法、產(chǎn)品質(zhì)量、食品藥品、安全生產(chǎn)、環(huán)境保護、證券期貨等領(lǐng)域，是執(zhí)法領(lǐng)域較為常見的一種行為。實際上，有獎舉報制度也被一些學(xué)者稱為“吹哨人”制度。“吹哨人”英文為“Whistleblower”，該詞起源于英國警察發(fā)現(xiàn)犯罪行為時為了引起同僚或民眾的注意而吹哨子的動作。后來經(jīng)過延伸，一般是指為使公眾注意到某種社會弊端，而采取糾正行動的人。具體到資本市場領(lǐng)域，有獎舉報一般指舉報人有權(quán)對涉嫌證券違法、違規(guī)行為進行舉報，經(jīng)查證屬實的，相關(guān)機構(gòu)會對舉報人予以獎勵。

新《證券法》第176條從三方面對有獎舉報制度予以了規(guī)定，一是任何單位和個人有權(quán)對涉嫌證券違法、違規(guī)行為向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)也就是證監(jiān)會進行舉報；二是“對涉嫌重大違法、違規(guī)行為的實名舉報線索經(jīng)查證屬實的”，證監(jiān)會按照規(guī)定給予舉報人獎勵；三是證監(jiān)會“應(yīng)當(dāng)對舉報人的身份信息保密。”

資本市場為什么需要有獎舉報制度

首先，資本市場的專業(yè)性及復(fù)雜性需要有獎舉報制度。現(xiàn)今，資本市場中的金融產(chǎn)品日益復(fù)雜，專業(yè)化程度也越來越高，單純依靠自上而下的行政執(zhí)法，很難全面解決問題。巧妙地借助私人力量，通過適當(dāng)物質(zhì)獎勵來吸引單位和個人來舉報涉嫌證券違法違規(guī)行為對于維護資本市場秩序，更好地保護投資者合法權(quán)益意義重大。舉報人往往為內(nèi)部人，對實際情況一般更為了解。比如，2018年的長春長生疫苗造假事件，就是由于內(nèi)部生產(chǎn)車間員工的舉報線索而得以真相大白的。

其次，加強資本市場的事中事后監(jiān)管需要有獎舉報制度來發(fā)揮社會監(jiān)督作用。資本市場違法違規(guī)案件頻發(fā)，但行政執(zhí)法資源卻是有限的。為了資本市場可持續(xù)發(fā)展，以最小成本來化解這一矛盾，就需要利用有獎舉報制度來發(fā)揮社會監(jiān)督作用，構(gòu)建協(xié)同監(jiān)管格局。比如，國務(wù)院于2019年9月6日發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于加強和規(guī)范事中事后監(jiān)管的指導(dǎo)意見》第十六條就明確規(guī)定：“建立’吹哨人’、內(nèi)部舉報人等制度，對舉報嚴(yán)重違法違規(guī)行為和重大風(fēng)險隱患的有功人員予以重獎和嚴(yán)格保護。”

我國資本市場有獎舉報的實踐與展望

證監(jiān)會曾于2014年6月27日發(fā)布《證券期貨違法違規(guī)行為舉報工作暫行規(guī)定》，該規(guī)定共計25條，對證券期貨違法違規(guī)行為的舉報工作作了較為詳盡的規(guī)定，其中包括對獎勵金額的規(guī)定，明確了最高獎勵金額不超過30萬元。此外，2019年8月，證監(jiān)會擬對提供廖英強操縱市場、江蘇雅百特科技股份有限公司信息披露違法、任子行網(wǎng)絡(luò)技術(shù)股份有限公司信息披露違法違規(guī)等3起案件線索的舉報人給予獎勵，并委托中國證券投資者保護基金有限責(zé)任公司辦理本次獎勵的舉報人登記等具體事宜。這是《證券期貨違法違規(guī)行為舉報工作暫行規(guī)定》實施5年多以來，我國資本市場首次出現(xiàn)的“有獎舉報”。

正所謂“寶劍鋒從磨礪出，梅花香自苦寒來”，任何良好的制度從落地生根到開花結(jié)果都需要漫長的過程，有獎舉報制度除要適當(dāng)激勵舉報人外，還應(yīng)加強對舉報人的全方位保護，以免除其后顧之憂。相信新《證券法》對有獎舉報制度進行規(guī)定后，我國資本市場的有獎舉報制度會愈發(fā)完善，其在資本市場中的作用將會更加重要，有獎舉報的案例也會越來越多。